亚式期权是当今金融衍生品市场上交易最为活跃的奇异期权之一,它在到期日的收益不仅依赖于当天标的资产的价格,而且依赖于期权在整个有效期内标的资产价格的平均值。作为一种路径依赖型期权,亚式期权可以避免人为的操纵标的资产价格的行为,同时也能减少公司员工进行内幕交易、损害公司利益的行为。由于亚式期权比欧式标准期权的风险小、价格低,所以深受投资者喜爱。
由于亚式期权的强路径依赖性,所以其定价问题一般比较复杂。文献[2]中讨论了当利率为常数时,欧式几何平均亚式期权的定价问题,得到了其定价公式的显式表达式。但是利率,即使是短期利率一般也是在不断变化着的。因此,...